您的位置 首页 要闻

雅创电子拟溢价近8倍收购欧创芯,被要求作出说明…

近日,上市不足半年的雅创电子再启收购计划。此次公司拟使用现金2.4亿元,溢价近8倍收购深圳欧创芯半导体有限公司(下称“欧创芯”)60%的股权。5月18日,雅创电子收到深交所下发的关注函。深交所要求公司说明是否存在高估欧创芯评估值情形,评估作价的合理性及上市以来短期内多次进行现金收购的原因及必要性等多个问题。

近日,上市不足半年的雅创电子再启收购计划。此次公司拟使用现金2.4亿元,溢价近8倍收购深圳欧创芯半导体有限公司(下称“欧创芯”)60%的股权。5月18日,雅创电子收到深交所下发的关注函。深交所要求公司说明是否存在高估欧创芯评估值情形,评估作价的合理性及上市以来短期内多次进行现金收购的原因及必要性等多个问题。

标的公司高估值存疑

公告显示,欧创芯是一家模拟芯片研发商,专注于模拟集成电路设计、研发及服务,提供中低压LED驱动、电源管理、通讯和物联网相关的集成电路设计及配套方案服务。公司产品主要应用于汽车车灯后装市场、电动车市场、家具照明市场等领域。

根据上海立信资产评估有限公司出具的《评估报告》,欧创芯2021年实现营业收入9268.08万元,同比增长77.56%,净利润2224.8万元,同比增长155.83%,预测期内的毛利率维持在40%。

未经审计的财务数据显示,2022年一季度,欧创芯实现营业收入1669.24万元,净利润509.17万元,经营活动产生的现金流量净额为-148.18万元。公告显示,经收益法评估,欧创芯在评估基准日2021年12月31日的股东全部权益价值为4.06亿元,增值额3.60亿元,增值率791.06%。

对此,深交所要求公司说明欧创芯最近两年的细分产品收入、成本结构及毛利率数据、前十名客户及供应商构成、是否存在关联方销售或采购、客户及供应商重叠的情形,结合其经营管理变化、人员构成、客户开拓情况、可比公司业绩情况等说明欧创芯2021年净利润大幅增长且显著高于收入增幅的原因及合理性;结合收益法评估的具体过程、主要参数及其选择依据(包括但不限于收入增长率、成本、期间费用率、利润率、折现率等)、产品市场占有率、核心竞争力、可比公司或可比交易的估值情况等补充说明本次评估作价的合理性、评估增值率较高的原因、交易作价是否公允。

业绩承诺方面,转让方承诺欧创芯2022年度、2023年度、2024年度实现的实际净利润分别不低于2700万元、3000万元、3300万元。如欧创芯2022年度、2023年度任一当期业绩承诺完成率未达到60%的,或者欧创芯业绩承诺期三年累计业绩承诺完成率未达到100%的,转让方应对公司进行业绩补偿。

对此,深交所要求公司详细说明欧创芯业绩承诺的制定依据,承诺业绩与评估预测业绩的对比情况、低于预测业绩的原因及合理性,结合上述情况等说明是否存在高估欧创芯评估值情形,是否存在严重损害上市公司及投资者利益情形;补充说明业绩补偿保障措施的充分性、有效性,公司针对业绩承诺无法实现风险、业绩补偿无法兑现风险拟采取的应对措施,并补充披露转让方履行现金补偿、股权回购等义务的具体时点、计算方式等条款。

免责声明:本平台尊重原创,文章仅作分享,文章内容不代表本站立场,本站不对其内容的真实性、完整性、准确性给予任何担保、暗示和承诺,仅供读者参考,文章版权归原作者所有。如本文内容影响到您的合法权益(内容、图片等),请及时联系本站,我们会及时删除处理。 本站投稿合作邮箱:179420543@qq.com

作者: admin

本平台尊重原创,文章仅作分享,所有转载文章版权归原作者所有,如有侵权,如本文内容影响到您的合法权益(内容、图片等),请及时联系本站,我们会及时删除处理

为您推荐

科视 Christie 在 2022 亚洲电影博览会上展示 CINITY 影院系统

泰国曼谷(2022 年 12 月 8 日):数字电影放映技术的全球领导者科视Christie® 在 2022 年亚洲电影博览会(CineAsia)上对来自亚太地区各国的放映商进行了屡获殊荣的 CINITY 影院系统的现场演示。该演示在位于曼谷 True Icon Hall国家会议中心的 Icon Cineconic影院 8 号影厅举行。

Major Cineplex 选用科视Christie RGBe 系列激光放映机 在小型影厅呈现出色的视觉效果

国曼谷(2022 年 12 月 6 日):科视Christie®自豪地宣布,泰国首屈一指的影院运营商 Major Cineplex 为旗下小型影厅选择其高价值的RGBe系列激光放映系统。

原来是它,本周又一家相关照企上市!

12月2日上午,格利尔数码科技股份有限公司(简称“格利尔”,股票代码:831641)在北京证券交易所正式敲钟上市,标志着这家从事智慧LED照明产品设计、研发、生产、销售、施工及服务于一体的高新技术企业正式登陆资本市场。

国星光电完成风华芯电股权收购,​LED行业加速整合

当下,国际环境争端不断,新冠疫情从急症转为顽症,市场需求被压缩,企业的生存和发展形势错综复杂。为了在维稳的同时向上发展,布局未来,收/并购成为企业战略中的一个重要途径。近日,国星光电便完成了这样一件大事。

上市16年欠债逾6亿,雪莱特光电走向“重整”

与佳德轩(广州)资本管理有限公司(简称“佳德轩”)签署重整投资协议后,广东雪莱特光电科技股份有限公司(下称*ST雪莱)18日收到深交所下发的关注函,要求其说明佳德轩是否具备相应的履约能力及履约保障措施。

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

返回顶部